Kjell & Company, en ledande aktör inom tillbehör till hemelektronik, är på väg att noteras på Nasdaq First North Growth. Trots coronapandemin har bolaget gått starkt. Under årets sex första månader har försäljningen ökat med 17,8% till drygt 990 miljoner kronor, jämfört med samma period i fjol.
Kjell & Company kombinerar ett stort produktutbud med en hög grad av rådgivning och kundservice som erbjuds via ett sömlöst omnikanalserbjudande – online, via 130 service points, varav 107 i Sverige och 23 i Norge, och tillsammans med samarbetspartnern Circle K på 292 stationer i Sverige. Genom förvärvet av online-aktören AV-Cables som slutfördes den 29 april 2021 är Kjell & Company även etablerat på den danska marknaden och stärker därmed sin position ytterligare i Norden.
Kjell & Company har uppvisat en stark organisk tillväxt av sin nettoomsättning historiskt, med en genomsnittlig årlig tillväxttakt (”CAGR”) om 18,8 % för räkenskapsåren 2000-2020. Under perioden har Kjell & Company ökat sin nettoomsättning under samtliga år. Ett genomgående fokus på kundnöjdhet kombinerat med ett noga utvalt produktutbud har tillsammans med omnikanalplattformen bidragit till en hög marginal. Justerad EBITA-marginal uppgick till 7,3 % för räkenskapsåret 2020 trots negativ påverkan från Covid-19-pandemin.
Erbjudandet
Erbjudandet genomförs till ett fast pris om 55 kronor per aktie, motsvarande ett marknadsvärde för Bolagets aktier om 1 713 miljoner kronor efter genomförandet av Erbjudandet. Detta erbjudande utgörs av 7 272 727 nyemitterade aktier motsvarande cirka 400 miljoner kronor samt 9 380 177 befintliga aktier, vilka erbjuds av huvudägaren FSN Capital IV samt ett fåtal andra aktieägare motsvarande cirka 516 miljoner kronor. Det totala Erbjudandet, exklusive övertilldelning, uppgår till cirka 916 miljoner kronor.
AMF Fonder, Carnegie Fonder, Fosielund Holding, Lazard Asset Management, LMK Venture Partners, RoosGruppen och Strand Kapitalförvaltning har åtagit sig, förutsatt vissa villkor, att förvärva aktier i Erbjudandet för ett belopp om 523 miljoner kronor till ett pris om 55 kronor per aktie, motsvarande ett marknadsvärde på Bolagets utestående aktier om 1 713 miljoner kronor.
Du kan läsa prospektet i dess helhet här.
Hur gör jag?
Intresset för börsnoteringen verkar vara stort, där vi har flera aktörer så som AMF Fonder, Carnegie Fonder, Lazard Asset Management och LMK Venture Partners som redan åtagit sig att teckna aktier. Vidare ger även Affärsvärlden, Börsveckan samt Dagens Industri rådet att teckna aktien, vilket Aktiekemisten uppmärksammade mig på. Du kan läsa en sammanfattning här. Affärsvärlden beskriver bolaget som ”en digital vinnare” som uppvisat god tillväxt och stabila marginaler senaste åren. Ansökan om att teckna aktier kan göras via Carnegie eller Nordnet, samt via anmälningssedel för de som inte har konto hos dessa. I vanlig ordning väljer jag att teckna en minimumpost. Precis som vid andra börsintroduktioner kommer jag sälja allt första handelsdagen ifall jag får tilldelning. Första handelsdagen infaller den 16 september 2021.
Sista teckningsdagen är den 14 september 2021 (tisdag) kl 14:59.
Om bolaget
Namn: Kjell Group (KJELL)
ISIN: SE0016797591
Senaste kurs: 55 SEK
Utdelning: 0,00 SEK
Direktavkastning: 0,00%
Kjell & Company AB (publ) grundades i Sundsvall 1988 av de tre bröderna Dahnelius och fadern Kjell. Den äldste brodern, Marcus, ledde inledningsvis bolaget och pappa Kjell, som dessförinnan hade arbetat som säljare nästan hela sitt liv, bidrog med sin expertis. Den gemensamma nämnaren för alla fyra grundare var det stora intresset för teknik i kombination med ett kunskaps- och lösningsorienterat förhållningssätt, vilket också blev kärnan för Kjell & Companys identitet. Under räkenskapsåret 2020 hade Kjell & Company en nettoomsättning på omkring två miljarder kronor.
Friskrivning: Jag äger inte några aktier i Kjell & Company, men avser att teckna aktier inför börsnoteringen. Allt jag skriver är mina egna åsikter. Ingenting jag skriver på bloggen ska anses som finansiell rådgivning. Alla köp av värdepapper innebär en risk och ska alltid ske på eget ansvar. Utvärdera efter egen analys och köp inget baserat på vad du läser här. Bildkällor: Anastasia Leonova och Kjell Group AB
